相传八仙之一的吕洞宾为东华帝君转世，或作吕嵓、岩，字洞宾，号纯阳子、岩客子，自称回道人，以字行世，世称吕洞宾，唐代河东蒲州河中府人，道教丹鼎派祖师、妙道天尊。吕洞宾师事锺离权，后曾传道予刘海蟾及王重阳，被道教全真道尊奉为“北五祖”之一、是民间传说中“八仙”之一。民间称他为“孚佑帝君”“吕纯阳”“纯阳夫子”“恩主公”“仙公”“吕祖”等。吕洞宾也是“五文昌”之一，常与关公、朱衣夫子、魁星及文昌帝君合祀。
据《列仙全传》对吕洞宾的外貌描写：生而金形木质，道骨仙风鹤顶龟背，虎体龙腮凤眼朝天，双眉入鬓颈修颧露，额阔身圆，皇梁耸直面色白黄左眉角一黑子足下纹起如龟，身长八尺二寸喜顶华阳巾。
北宋时期据《郴行录》、《岳阳风土记》等载：北宋至道年间，吕洞宾经过岳阳时，曾在城南古松树下休息，有一老僧从树顶下来，向他作揖，哀怜指点，并道出他是吕仙。洞宾甚感奇怪，惊此人不凡，便赠此人仙丹一粒，并题诗壁上。
南宋时期，据吴曾所撰的《能改斋漫录》卷十八中，记有吕祖自传。据说吕洞宾曾自言：世言吾飞剑取人头，吾甚哂之。实有三剑，一断无明烦恼，二断无明嗔怒，三断无明贪欲。
元朝时期，据保存在永乐宫中的元代圣旨碑刻记载：“唐末地方人士在吕洞宾故宅建吕公祠为祀，每遇毓秀之辰，远近士庶毕集其下，张乐置酒终日乃罢。
明朝时期，据吴元泰《东游记》第三十二会，洞宾姓吕名岩，字洞宾，号纯阳子，乃东华真人之后身也。原因东华度化钟离之时，误有“寻你作师”之语。故其后降凡，钟离果为其师，而度之。
钟离权《赠吕洞宾》之一中也说：“知君幸有英灵骨，所以教君心恍惚。”
吕洞宾是传说中的神仙，但其诗歌却含有丰富的世俗意义，既是文人心态的折射，也是大众心理的体现。
吕洞宾是道教史上关键的人物之一，从宋朝到清朝，吕洞宾具有广泛的号召力和影响面。
《岳阳风土记》：先生名岩，字洞宾，河中府人，唐礼部尚书渭之孙。渭四子，温、恭、俭、让，让终海州刺史，先生海州出也。会昌中，两举进士不第，即有栖隐之志。去游庐山，遇异人授剑术，得长生不死之诀。多游湘、潭、鄂、岳间，或卖纸墨于市，以混俗人，莫之识也。庆厯中，天章阁待制滕宗谅，坐事谪守岳阳。一日有刺谒云回岩客子，京曰此吕洞宾也，变易姓名尔。召坐置酒，髙谈剧饮，佯若不知者，密令畵工传其状貌，既去，来日使人复召之。客舍主人曰：先生半夜去矣。留书以遗子京，子京视之，黙然，不知所言何事也。今岳阳楼传本状貌清俊，与俗本特异……